CAGR 20~25%, MDD -15~-25%, 한국형 올웨더 전략 개량. 할투.

1127. 자산배분으로 연복리 25%를 벌 수 있다고? MDD 15% 유지하면서? (youtube.com)

 

김성일 작가의 한국형 올웨더 자산배분전략을 개량하는 방법을 소개하는 영상

김작가의 전략대로 매매를 하면 연복리 약 20% 수익을 기대할 수 있지만 MDD가 너무 커 일반 투자자가 전략을 유지하기 어려울 것이라 말하고 있음. MDD를 낮춰 전략을 꾸준히 이어 나갈 수 있도록 해당 전략을 개량하는 방법을 강작가가 제시함. 방법은 자산의 60일 이동평균선 가격보다 현재 가격이 낮을 경우 해당 자산은 현금으로 보유하는 전략을 사용하자는 것.

○ 연복리 15~20% 자산배분 전략

1. 주식(35%) 

  - 소형성장주(한국) 17.5%

  - 소형성장주(미국) 17.5%

 

2. 채권 (50%) 

  - KODEX 국고채 30년 액티브 (한국) 25%

  - ARIRANG 미국채 30년 액티브 (미국) 25%

 

3. 실물자산 (15%)

  - ACE KRX금현물 ETF 15%

 

이 전력으로 투자시 주식 비중이 35% 정도이기 때문에 연복리로 15~20% 정도 수익 예상할 수 있음

 

그럼 주식비중을 높이면??

 

 

○ 연복리 25%, MDD -15% 자산배분 전략

1. 주식(50%) 

  - 소형성장주(한국) 25%

  - 소형성장주(미국) 25%

 

2. 채권 (30%) 

  - KODEX 국고채 30년 액티브 (한국) 15%

  - ARIRANG 미국채 30년 액티브 (미국) 15%

 

3. 실물자산 (20%)

  - ACE KRX금현물 ETF 20%

이 전략은 연복리 20% 이상 수익이 났었으나 MDD가 -23.25%임

즉, 최대 손실규모가 -23% 이상 발생했다는 것. 일반적인 투자자는 -20% 이상의 손실을 견디기 힘들어함

MDD가 너무 높으면 자산배분 전략을 계속 실천하기 어려움. 

수익률은 괜찮으나 MDD가 너무 높아 전략을 유지하기 어려울 것임

이것을 보완하는 방법이 아래 방법

 

미국 장기채(TLT)를 예로 들면.. 보는 것 처럼 최근까지 장기채의 가격이 계속 하락했음. 자산배분으로 미국 장기채에 투자했다면 몇년동안 계속 손실을 봐야 했을 것임. 

여기서 이동평균선을 이용해 60일 이동평균선 아래일 경우 채권을 매수하지 않고 현금으로 보유하고, 채권 가격이 60일 이동평균선 위일 경우에만 투자한다면 손실이 난 많은 기간 중 상당부분을 제외할 수 있음

(!) 강환국 작가가 소개하는 것은 퀀터스 프로그램에서 자동매매가 가능할 때의 수익률인듯 함.

개인이 직접 월 1회 리밸런싱 할 때는 이것보다는 MDD가 더 높아질 수 밖에 없을듯.