28. CAGR 20% 이상 : 오리지널 F-스코어 (F-score)

출처 : <할 수 있다! 퀀트 투자> 강환국

ㅁ 투자전략 : 오리지널 F-score (F-스코어)

1. 레벨 : 중급

2. 기대CAGR : 20% 이상

3. 매수전략 :
  1) PBR 최저 20% 기업에만 투자
  2) F-스코어 9개 요소를 검토해 맞으면 1점, 틀리면 0점을 매긴 후, 점수가 높은 20~30개 기업 매수
4. 매도전략 : 연 1회 리밸런싱

 

ㅁ F-스코어의 9개 요소

대분류		개별지표
1	수익성	전년 당기순이익 : 0 이상
2		전년 영업현금흐름 : 0 이상
3		ROA : 전년 대비 증가
4		전년 영업현금흐름 : 순이익보다 높음
5	재무 건전성	부채비율 : 전년 대비 감소
6		유동비율 : 전년 대비 증가
7		신규 주식 발행(유상증자) : 전년 없음
8	효율성	매출총이익률 : 전년 대비 증가
9		자산회전율 : 전년 대비 증가

  참고 : 매출총이익률 = 매출총이익 / 매출액, 자산회전률 = 매출 / 자산