[자산배분] 3대 원칙

1. 우상향하는 자산에 투자하라

  - 일반적인 상황, 즉 버블이 심하지 않으면 주식, 채권, 부동산, 금, 원자재는 장기적으로 우상향할 경제적인 그거가 충분히 있음
 

2. 상관성이 낮은 자산에 투자하라

상관성	해석	MDD 축소 효과
1	동일하게 움직임	없음
0.5~0.99	상관성 높음	적음
0.2~0.5	상관성 어느 정도 높음	유의미함
0~0.2	상관성 낮음	높음
-0.5~0	상관성 매우 낮음	매우 높음
-0.99~-0.5	반대로 움직이는 경향
-1	정반대로 움직임	MDD가 사라짐

  - 상관성이 낮은 자산에 자산배분을 하면 MDD를 획기적으로 줄일 수 있음
  - 상관성이 낮은 자산에 자산배분을 하면 기대수익도 높아짐
 
  - 주식 자산, 채권 자산, 실물 자산에 골고루 투자하는 것이 좋음
  - 원화 자산과 외화 자산에 분산하는 것도 좋음
 

3. 자산군별 리스크를 비슷하게 유지하라

 
 
출처 : <퀀트 투자 무작정 따라하기> 강환국, 길벗