CAGR 15.1%, MDD -19.6% : 오리지널 듀얼 모멘텀 (Dual Momentum) (자산배분)

출처 : <거인의 포트폴리오> 강환국

 

ㅁ 오리지널 듀얼 모멘텀 (Dual Momentum)

1. 레벨 : 초급

2. 기대 CAGR (%) : 10~15%

3. 포함 자산 : 미국 주식(SPY), 선진국 주식(EFA), 미국 채권(AGG)

4. 매수 전략

   - 매월 말 미국 주식(SPY), 선진국 주식(EFA), 초단기채권(BIL)의 최근 12개월 수익률을 계산

   - SPY의 수익률이 BIL 보다 높으면 SPY 또는 EFA 중 최근 12개월 수익률이 더 높은 ETF에 투자

   - SPY의 수익률이 BIL 보다 낮으면 AGG에 투자

5. 매도 전략 : 월 1회 리밸런싱

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투자 결과

1. CAGR (%) : 15.1%

2. 표준편차 (%) : 12.4%

3. 수익난 월(%) : 66.9%

4. MDD (%) : -19.6%

5. 샤프지수 : 0.84