CAGR 11.9%, MDD -10.9% : 종합 듀얼 모멘텀(Composite Dual Momentum) (자산배분)

출처 : <거인의 포트폴리오> 강환국

 

ㅁ 종합 듀얼 모멘텀(Composite Dual Momentum)

1. 레벨 : 중급

2. 기대 CAGR (%) : 10~15%

3. 포함 자산

   - 포트폴리오를 4개 파트로 나눔 (각 파트에서 자산의 25% 배분)

   - 파트1 : 주식 - 미국 주식(SPY) 또는 해외 주식(EFA)

   - 파트2 : 채권 - 미국 회사채(LQD) 또는 미국 하이일드 채권(HYG)

   - 파트3 : 부동산 - 부동산 리츠(VNQ) 또는 모기지 리츠(REM)

   - 파트4 : 불경기 - 미국 장기채(TLT) 또는 금(GLD)

4. 매수 전략

   - 매월 말 각 파트별 2개 자산의 최근 12개월 수익률을 계산

   - 둘 중 수익이 더 높은 ETF에 투자

   - 두 ETF 수익 모두가 BIL(미국 초단기채) 수익보다 낮으면 달러 현금에 투자

5. 매도 전략 : 월 1회 리밸런싱

 

결과 : 종합 듀얼 모멘텀 전략의 주요 지표(1973.1~2021.8)

1. CAGR(%) : 11.9%

2. 표준편차(%) : 8.2

3. 수익 난 월(%) : 71.6%

4. MDD(%) : -10.9%

5. 샤프지수 : 0.9