출처 : <거인의 포트폴리오> 강환국
ㅁ DAA (Defensive Asset Allocation)
1. 레벨 : 고급
2. 기대 CAGR : 10~15%
3. 포함 자산
- 공격형 자산 : 미국 대형주(SPY), 나스닥(QQQ), 미국 소형주(IWM), 유럽 주식(VGK), 일본 주식(EWJ), 개발도상국 주식(EEM), 미국 부동산 리츠(VNQ), 금(GLD), 원자재(DBC), 하이일드 채권(HYG), 회사채(LQD), 미국 장기채(TLT)의 12개 ETF
- 안전자산 : 미국 회사채(LQD), 미국 중기국채(IEF), 미국 단기국채(SHY)
4. 매수 전략
- 카나리아 자산군[개발도상국 (VWO), 미국 혼합채권 (BND)]으로 공격형 자산의 비중을 결정
ㄴ VWO, BND 둘 다 모멘텀 스코어가 0 이상 : 100%
ㄴ VWO, BND 중 하나가 0 이상 : 50%
ㄴ VWO, BND 중 다 0 이하 : 0%
- 모멘텀 스코어 : (12 * 1개월 수익) + (4 * 3개월 수익) + (2 * 6개월 수익) + (1 * 12개월 수익)
- 안전자산 비중을 가장 모멘텀 수코어가 높은 안전자산에 투자
- 안전자산에 투자하지 않는 자금은 상대 모멘텀을 적용해 6개 ETF에 투자
- 매월 말 각 ETF의 모멘텀 스코어 계산, 가장 높은 6개 ETF에 동일한 금액 투자
5. 매도 전략 : 월 1회 리밸런싱
ㅁ 결과 : DAA 전략의 주요 지표 (1973.1~2021.8)
1. CAGR : 14.7%
2. 표준편차 : 9.0
3. 수익 난 월 : 69.5%
4. MDD : -12.0%
5. 샤프지수 : 1.12
할투. DAA 전략, 복리 22%, MDD 13%가 실화인가! (유튜브) 검색해서 보자!!!