출처 : <거인의 포트폴리오> 강환국
ㅁ VAA 공격형 (Vigilant Asset Allocation Aggressive)
1. 레벨 : 고급
2. 기대 CAGR : 15% 정도
3. 포함 자산
- 공격형 자산 : 미국 주식(SPY), 선진국 주식(EFA), 개발도상국 주식(EEM), 미국 혼합채권(AGG)
- 안전자산 : 미국 회사채(LQD), 미국 중기국채(IEF), 미국 단기국채(SHY)
4. 매수 전략
- 매월 말 공격형 자산, 안전자산의 모멘텀 스코어 계산
- 각 자산의 모멘텀 스코어 계산
(12 * 1개월 수익률) + (4 * 3개월 수익률) + (2 * 6개월 수익률) + (1 * 12개월 수익률)
- 공격형 자산 4개 모두의 모멘텀 스코어가 0 이상일 경우 포트폴리오 전체를 가장 모멘텀 스코어가 높은 공격형 자산에 투자
- 공격형 자산 4개 중 한 개라도 모멘텀 스코어가 0 이하일 경우 포트폴리오 전체를 가장 모멘텀 스코어가 높은 안전자산에 투자
5. 매도 전략 : 월 1회 리밸런싱
ㅁ 결과 : VAA 공격형 전략(1970.1~2021.8)
1. CAGR : 17.7%
2. 표준편차 : 12.0%
3. 수익 난 월 : 76.3%
4. MDD : -16.1%
5. 샤프지수 : 1.08
ㅁ 평균 모멘텀 스코어 계산법
| 구간 | 현재 | 1개월 전 | 3개월 전 | 6개월 전 | 12개월 전 |
| 가격 | 3000원 | 3300원 | 3000원 | 2727원 | 2500원 |
| 각 구간의 수익률 | -10% | 0% | 10% | 20% | |
| 각 구간 배수 | 12 | 4 | 2 | 1 | |
| 각 스코어 | -1.2 | 0 | 0.2 | 0.2 | |
| 모멘텀 스코어 | -0.8 |
728x90