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퀀트공부/(퀀트) 투자전략

CAGR 10.9%, MDD -15.2% : LAA (Lethargic Asset Allocation) (자산배분)

출처 : <거인의 포트폴리오> 강환국

 

ㅁ LAA (Lethargic Asset Allocation)

1. 레벨 : 중급

 

2. 기대 CAGR : 10% 정도

 

3. 포함 자산

   - 고정 자산 : 미국 대형가치주(IWD), 금(GLD), 미국 중기국채(IEF)

   - 타이밍 자산 : 나스닥(QQQ), 미국 단기국채(SHY)

 

4. 매수 전략

   - 자산의 각 25%를 미국 대형가치주, 금, 미국 중기국채에 투자 및 보유

   - 자산의 나머지 25%는 나스닥 또는 미국 단기국채에 투자

      ㄴ 미국 S&P 500 지수 가격이 200일 이동평균보다 낮고 미국 실업률이 12개월 이동평균보다 높은 경우 미국 단기국채에 투자

      ㄴ 그렇지 않을 경우 나스닥에 투자

 

5. 매도 전략 : 연 1회 리밸런싱(고정자산), 월 1회 리밸런싱(타이밍 자산)

 

 

ㅁ 결과 : LAA vs 영구 포트폴리오 주요 지표 비교 (1970.1~2021.8)

포트폴리오 CAGR(%) 표준편차(%) 수익 난 월(%) MDD(%) 샤프지수
LAA 10.9 9.4 65.2 -15.2 0.66
영구 포트폴리오 8.8 7.2 65.0 -12.7 0.57
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