출처 : <거인의 포트폴리오> 강환국
ㅁ LAA (Lethargic Asset Allocation)
1. 레벨 : 중급
2. 기대 CAGR : 10% 정도
3. 포함 자산
- 고정 자산 : 미국 대형가치주(IWD), 금(GLD), 미국 중기국채(IEF)
- 타이밍 자산 : 나스닥(QQQ), 미국 단기국채(SHY)
4. 매수 전략
- 자산의 각 25%를 미국 대형가치주, 금, 미국 중기국채에 투자 및 보유
- 자산의 나머지 25%는 나스닥 또는 미국 단기국채에 투자
ㄴ 미국 S&P 500 지수 가격이 200일 이동평균보다 낮고 미국 실업률이 12개월 이동평균보다 높은 경우 미국 단기국채에 투자
ㄴ 그렇지 않을 경우 나스닥에 투자
5. 매도 전략 : 연 1회 리밸런싱(고정자산), 월 1회 리밸런싱(타이밍 자산)
ㅁ 결과 : LAA vs 영구 포트폴리오 주요 지표 비교 (1970.1~2021.8)
| 포트폴리오 | CAGR(%) | 표준편차(%) | 수익 난 월(%) | MDD(%) | 샤프지수 |
| LAA | 10.9 | 9.4 | 65.2 | -15.2 | 0.66 |
| 영구 포트폴리오 | 8.8 | 7.2 | 65.0 | -12.7 | 0.57 |
728x90
'퀀트공부 > (퀀트) 투자전략' 카테고리의 다른 글
| CAGR 13.3%, MDD -7.9% : MDD 7%대 전략 (자산배분, 전략합성) (0) | 2023.04.15 |
|---|---|
| CAGR 13.2%, MDD -8.5% : MDD 최소화 전략 (자산배분, 전략합성) (0) | 2023.04.15 |
| CAGR 14.7%, MDD -12.0% : DAA (Defensive Asset Allocation) (자산배분) (0) | 2023.04.15 |
| CAGR 12.6%, MDD -10.2% : VAA 중도형 (Vigilant Asset Allocation Balanced) (자산배분) (0) | 2023.04.15 |
| CAGR 17.7%, MDD -16.1% : VAA 공격형 (Vigilant Asset Allocation Aggressive) (자산배분) (0) | 2023.04.15 |