CAGR 13.1%, MDD -14.3% : 매매회전율 최소화 전략 (자산배분, 전략합성)

출처 : <거인의 포트폴리오> 강환국

 

ㅁ매매회전율 최소화 전략

1. 레벨 : 고급

2. 기대 CAGR : 10~15%

3. 매수 전략

   - 자산의 각 50%를 LAA, 오리지널 듀얼 모멘텀 전략에 투자

4. 매도 전략 : 월 1회 리밸런싱

 

ㅁ결과 : 매매회전율 최소화 전략 vs. 구성 전략 주요 지표 비교 (1970.1~2021.8)

포트폴리오	CAGR(%)	표준편차(%)	수익 난 월(%)	MDD(%)	샤프지수
매매회전율 최소화 전략	13.1	9.9	67.6	-14.3	0.85
LAA	10.9	9.4	65.2	-15.2	0.66
오리지널 듀얼 모멘텀	15.1	12.4	66.9	-19.6	0.84

 

(참고) - LAA 전략 1. 포함 자산    - 고정 자산 : 미국 대형가치주(IWD), 금(GLD), 미국 중기국채(IEF)    - 타이밍 자산 : 나스닥(QQQ), 미국 단기국채(SHY) 2. 매수 전략    - 자산의 각 25%를 미국 대형가치주, 금, 미국 중기국채에 투자 및 보유    - 자산의 나머지 25%는 나스닥 또는 미국 단기국채에 투자       ㄴ 미국 S&P 500 지수 가격이 200일 이동평균보다 낮고 미국 실업률이 12개월 이동평균보다 높은 경우 미국 단기국채에 투자       ㄴ 그렇지 않을 경우 나스닥에 투자 3. 매도 전략 : 연 1회 리밸런싱(고정자산), 월 1회 리밸런싱(타이밍 자산) CAGR 10.9%, MDD -15.2% : LAA (Lethargic Asset Allocation) (자산배분) (tistory.com)

(참고) - 오리지널 듀얼모멘텀 1. 포함 자산 : 미국 주식(SPY), 선진국 주식(EFA), 미국 채권(AGG) 2. 매수 전략    - 매월 말 미국 주식(SPY), 선진국 주식(EFA), 초단기채권(BIL)의 최근 12개월 수익률을 계산    - SPY의 수익률이 BIL 보다 높으면 SPY 또는 EFA 중 최근 12개월 수익률이 더 높은 ETF에 투자    - SPY의 수익률이 BIL 보다 낮으면 AGG에 투자 3. 매도 전략 : 월 1회 리밸런싱 CAGR 15.1%, MDD -19.6% : 오리지널 듀얼 모멘텀 (Dual Momentum) (자산배분) (tistory.com)